期货概念股(为什么一些人玩期货后)
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2023-11-28
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1. 期货概念股,为什么一些人玩期货后?
期货是加扛扞和T+0交易。股票和基金太慢,资金使用率低。真正的高手是喜欢开快车或开✈️而不是骑自行车或步行。据公开信息统计,特别是在期货实盘比赛中,其中我也认识两位。在期货市场一年能赚十几倍以上的在国内有二十多位。但大部分是资金量比较少的手工交易或髙频交易者。当他们做到,500万或者1000万以上后,就会采取顺势交易和波段交易,追求比较稳定的收益,每年赚个两三倍,当他们的资金规模达到5000万或者一个亿以上时,他们会更加稳健,每年追求50%或一倍的收益,当他们资金量更大的时候,就会分散投资,比如说投资一些固定资产和股票市场,改善自己和家人的生活,国际国内旅游度假。另外就是举办一些培训班。比如王向洋,傅海棠,李永强,葛卫东,杨洪斌等等。
2. 谁能帮我用最通俗易懂的语言解释下股票基金证券债券信托期货国债外汇?
在诸多概念中有些是重合的,比如国债属于债券,债券和股票等都属于证券,基金信托可能投资股票、债券、期货和外汇等。
国债就是国家发行的债券,以国家信用作为担保。概念上与企业发行的债券一样,具有自愿性和有偿性的特征——我缺钱,你借我一些钱,我给你开个借条,到期返你本金和利息。
债券通俗一点可以理解为可流动的借条,债务人到期还本付息——债券就是债权的有价证券,证明我借钱给你。
股票是一种所有权,通俗一点可以理解为:假设4个人合伙开公司,一个人出25万,那么注册资本就有100万,将100万分为100万份额,即1元1股,那么每个人就持有25万股——当有人觉得该公司的盈利较好,有人愿意出两块钱一股买入,那么这就是股票交易,企业的估值会随企业交易价格的上涨而上涨。
证券通俗一点就是证明资产的有价证券,比如广义的证券它就包括收据借条等。显而易见,债券和股票都是有价证券,即是证券。
基金涵盖范围非常广,但我们一般所指的基金是指证券投资基金——投资证券的基金,即是收益凭证。
比如有1万个投资者,每个投资者投资某基金1万块钱,那么该公募基金就拥有1个亿的资产,基金经理就会拿这1亿去购买债券和股票等有价证券——对每个投资者而言,收益共享,风险共担。
基金公司只收取基金管理费,银行只收取托管费,销售机构只收销售佣金(申购费),与基金资产无关,不管投资者是赚钱还是亏本,照收不误。
期货(期货是标准化合约)通俗一点可以理解为先付钱后收货,并且有第三方担保,甚至你也可以将网上购物理解为期货。
比如淘宝购物,支付宝提供担保,客户付的钱给了支付宝,并没有直接打给商家;而商家发了货,并没有收到钱——这是三方的协议。当用户收到货并确认收货,就是交割——交割并不改变交易价格,商家在运输过程中的涨价或降价,并不影响双方的收货确认时的价格。
再比如今年的棉花还要三个月后才能收割,那么就可以制定期货合约,交割日在三个月后。而棉花的购买者、棉花的出售者和投机者就可以通过该标准化的期货合约进行交易,去想象未来三个月后的棉花的价格,在当下成交合约,三个月后交割(交货)。
信托类同基金,基金是以投资者的名义投资,而信托是以信托机构的名义投资——证券投资基金(一般我们所说的基金)也称之为信托基金。比如我把钱交给信托机构,让它去买某企业债,债权人不是我,而是信托机构。若该企业破产倒闭,无法偿债,去清算打官司的不是我,而是信托机构。
外汇就是外国的货币价格,属于现货交易。比如美元兑人民币是1美元=6.5人民币,投资者预测美元会升值,人民币会贬值,那么他就会买入美元,卖出人民币。当1美元=7人民币时,投资者在进行反向操作,那么他就从中赚到了0.5元人民币。
3. 股票与期货有什么区别?
股票与期货的区别:
1.概念不同:
股票是股份公司发行的所有权凭证;而期货是以某种大众产品及金融资产为标的标准化可交易合约。
2.交易方式不同:
股票实行的是T+1交易,当天买入的股票至少要持有到第二个交易日;而期货实行的是T+0交易,当日买入,可以当日卖出。
3.收益来源不同:
股票的收益来源有两处,不仅可以通过股票交易的价差赚取收益,还可以通过上市公司的股息红利获取收益;而期货的收益就主要来源于价差。
4.风险程度不同:
虽然股票和期货都属于高风险的投资,但相比期货而言,股票的风险程度相对要低一些。因为股票即使价格下跌,你也可以等待价格回升。而期货是是每日结算的,它没有套牢一说。所以即使以后的价格回升了,但因为之前的交易已被平仓,所以还是无法避免地会有损失。
4. 你为什么选择期货交易?
为什么选择期货交易?
为什么不选择股票市场呢?第一,股票市场中的标的太多。3000多家上市公司,而且以后会更多,从这其中选择公司进行研究,非常地耗费时间和经历。第二,股票的停牌制度。上市公司经常因为某些事项而长期停牌,将投资者的资金锁在股票市场当中,损害了投资者的利益,毕竟资金是有机会成本的,像买了乐视股票的投资者一年基本都不用交易了。第三,股票的t+1交易制度。很多时候当我们在股票市场上由于某种原因做出错误决定时,当日无法去改成我们错误的交易,只能眼睁睁看着亏损,甚至有的时候在接下来的交易日连续开盘跌停。第四,财务报表虚假性。想要合理对上市公司估值,必然需要使用一些准确的数据,而上市公司所谓的经过审计的财务报表几乎都是修饰过的,无法真实反映公司的真实状况,从而无法正确合理的对公司进行估值,市场上绝大部分股票其实都被高估了。第五,内幕交易泛滥。这个话题比较敏感,老股民都知道,毕竟信息不对称,每个上市公司都有内部人士,获得的消息比一般散户早太多。第六,股票交易软件的缺陷。股票交易软件很少有价格条件单、时间条件单、云止损单、云止盈单等这种比较人性化的交易功能,增加了人工盯盘的时间成本。
为什么选择做期货呢?第一,期货品种相对较少。期货的品种比较少,研究起来相对简单,不像股票市场上那么多标的让你眼花缭乱。第二,期货没有停牌制度。你不必担心某个品种不交易,把你的资金长期所在期货账户里,所以你的资金流动性还是比较高的。第三,期货市场t+0制度。这给了交易者在日内进行多次交易获利以及修正自己错误交易提供了机会。第四,保证金交易。期货采取的是保证金交易,所以交易者只需要少量资金便可撬动货值较高的合约,从而进行获利,能够获得较高的收益,当然高杠杠的风险也是非常高的,不值得提倡。第五,鲜有内幕交易。与股票不同,股票每个标的是单个上市公司,所以有很多内幕交易,而期货交易的是大宗商品,这个商品的现货价格以及库存、仓单数据都公开透明,不存在像股票市场中的内幕交易。第六,期货交易软件的智能性。期货交易软件给我们提供了止损止盈以及价格条件单和时间条件单,还有套利交易等组合下单方式,方便了我们下单,减少了我们盯盘的时间。
若感觉有用,请点赞,评论,关注感谢大家 ,愿期货市场努力的你,早日实现财富自由
5. 是商品期货风险大还是股指期货风险大?
期货投资是一种非常典型的高风险投资方式,期货风险大的主要原因在于期货特殊的交易制度和交易规则。此外,期货的市场价格波动大也是期货投资风险大的主要影响因素。下面就结合我以往的工作经验,给大家详细分析一下期货投资风险大的原因,并通过具体的期货案例和详细的统计数据来说明,商品期货和股指期货的风险到底哪个更大,最后再给大家介绍几种风险比较高的投资品种。
解答中可能会涉及一些专业名词,我会用最容易理解的方式解释,如有看不明白的地方,欢迎关注私信我,一起交流讨论。
期货投资风险大的主要原因在于它的交易制度和规则一、期货投资采用杠杠交易,具有以小博大的特点,同时放大投资的盈利或亏损
这条规则就是大家常说的杠杆交易,或者说保证金交易,即用更少的钱做更大规模。为方便大家直观理解,我下面举个例子说明。
现在买入一手股指期货,买入价为3816.20点,中金所收取的保证金是8.0%,期货公司一般会加收两个点到10%,计算中采用期货公司标准。假设股指下跌到3716.20点,以下是在有无保证金交易规则下,投资本金的亏损比例;
不采用保证金交易时,买一手股指期货需要:3816.20点×300元/点=1144860元;采用保证金交易时,买一手股指期货需要:3816.20点×300元/点×10%=114486元;不采用保证金交易时,收益率:(3716.20-3816.20)×300元/点÷1144860元=﹣2.62%,即亏损投资本金的2.62%。采用保证金交易时,收益率:(3716.20-3816.20)×300元/点÷114486元=﹣26.20%,即亏损投资本金的26.20%。细心的朋友可能会发现亏损比率放大了十倍,没错,10%保证金对应的就是十倍杠杠。这是期货投资风险大的第一个原因,亦即杠杠交易极大的放大了投资者的本金亏损或盈利的比率。
二、期货投资每日盯市,实亏实赚,与股票的浮动盈亏有很大的区别
每日盯市可以理解为,期货交易所每日收盘后都会对所有交易进行实际的盈亏结算,并划拨相应资金。这意味着即便在持仓的情况下,期货投资每日产生的盈利也是可以拿出来花的,是实实在在的盈利。当然,亏损也是实实在在要支付的亏损。期货投资每日盘中出现亏损导致保证金不足或直接亏完保证金时,期货公司或交易所会很不客气地将你的仓位平掉。相比之下,股票在平掉仓位之前的持仓盈利是无法拿出来花的,那是浮动盈利,同时股票的持仓亏损也不能算是实际的亏损,而是浮动亏损。所以即便你亏得再惨,证券公司或交易所都不会把你的仓位平掉。期货交易所的每日盯市结算制度流程图如下所示;这是期货投资风险大的第二个原因,亦即每日盯市结算的方式使得期货投资的盘后盈亏都是实打实的,与股票有着很大的区别。
三、期货投资有到期日限制,到期日前必须平掉持仓,没法和股票一样拿成股东
股票没有到期日大家都知道,除非在上市公司破产退市的情况下,否则你不但可以拿成长期股东,你拿到灭霸入侵地球都没有问题。期货是有明确到期日的,例如股指期货的到期日是合约月份的第三个周五,投资者在到期日之前必须将持仓平掉,否则在期货合约到期日,期货公司或交易所一样会将你的持仓强制平掉。这是期货风险大的第三个原因,亦即在亏损发生时,期货无法通过长期持有,以时间换取空间的方式来减少损失。
四、期货的市场价格走势波动大
相对于债券、基金等投资市场,期货市场的价格走势波动性更大,这也是除了期货交易制度与规则外,导致期货投资风险大的最主要原因之一。在下面的商品期货与股指期货风险大小对比中,我会做出详细分析,请大家往下看。商品期货和股指期货哪个风险更大为直观了解商品期货和股指期货哪个风险更大,我分别截取黄金期货、铜期货、塑料期货和白糖期货过去两年的交易数据与股指期货进行对比分析,对比的具体过程和详细的分析结果如下所示;
一、股指期货的市场波动和风险情况
下图为股指期货过去两年的每日收益波动及每日极值波动情况,如下所示;
其中;
收益波动=(当日收盘价格﹣上日收盘价格)÷上日收盘价格。极值波动=(当日最高价格﹣当日最低价格)÷当日最低价格。为了定量分析股指期货的波动情况,我计算了股指期货过去两年的市场价格波动风险指标,如下表所示;
其中;
离散度是指统计期内,所有数值相对于平均值的绝对偏离程度,再取偏离程度的均值。波动率是指统计期内,所有数值计算的标准差。跟离散度一样,波动率也是常用以衡量市场价格波动的指标,取每年250个交易日进行年化。从数据上看,股指期货的隔日波动比日内波动更加剧烈,有期货交易经验的人会觉得数据有些反直觉,其原因在于还未扣除长假因素影响,如果扣除掉长假因素的影响,我们会得出更准确的结论。当然,此处跟本题涉重点不同,在此不作讨论。
二、商品期货的市场波动和风险情况
同样地,我们先画出黄金期货、铜期货、塑料期货和白糖期货过去两年的每日收益波动和每日极值波动图,如下所示;
如上图;
左图:在过去的两年中,塑料期货的每日极值波动比其他三个商品期货更大一些。右图:在过去的两年中,塑料期货和铜期货的每日收益波动比黄金期货和白糖期货更大一些。下面是过去两年这四个商品期货品种的市场价格波动风险指标,如下表所示;
如上表;
从最大收益波动上看,塑料期货的最大收益波动最大,其次是黄金期货,白糖期货最小。从最大极值波动上看,塑料期货的最大极值波动最大,其次是铜期货,而黄金期货最小。从离散程上看,塑料期货的离散度最大,其次是白糖期货,而黄金期货最小。从波动率上看,塑料期货的波动率最大,其次是铜期货和白糖期货,而黄金期货最小。综上,在我们统计的四个商品期货中,市场价格波动最剧烈的是塑料,最小的是黄金。三、商品期货和股指期货的风险哪个更大一些
为了更直观地对比商品期货和股指期货的风险,我现在将上面的两张表格放在一张里面,然后在给大家做一个详细的分析。
如上表,我们可以得出以下结论;
就每日(含长假)的收益离散度和收益波动率来说,股指期货均明显大于商品期货。就日内的极值离散度和极值波动率来说,股指期货均明显大于商品期货。综上,我们可以明确得出股指期货风险大于商品期货风险的结论。特殊情况说明:
无论对商品期货还是股指期货来说,动辄十几个点的年化波动率都比较大,这也是上面我提到的,除了交易制度和规则之外,导致期货投资风险大的最主要原因。我不用全市场的商品指数和股指期货进行对比的原因在于,全市场的商品指数编制方法会影响到最真实的对比,无法更加客观地体现股指期货风险比商品期货大,所以我分别选了商品期货中最具代表性的贵金属类的黄金期货,工业品类的铜期货,化工品类的塑料期货及农产品类的白糖期货。给大家介绍几种高风险的投资品种一、外汇投资
外汇投资大家可以简单地把它理解成一种标的物是外币,但杠杠放大倍数更高的特殊期货品种。现在美元外汇的标准合约规模是每手十万美元,国内的不少交易平台可以实现杠杠倍数的调整,做得比较多的是100倍和200倍的交易杠杆,亦即可以收1%的保证金,也可以只收0.5%的保证金。国内的期货投资在期货经纪商加收保证金点数后,一般是十多倍的杠杆,而外汇的动辄上百倍的杠杆,也明显说明了它具有巨大的风险。为方便大家理解,我下面举例说明。假设以10000美元进场,买入杠杆倍数为100倍的美元外汇合约,半仓操作。在外汇价格不利变动1%时,亏损的比例:1%(变动)×50%(半仓)×100倍=50%,即亏掉了5000美元。在外汇价格不利变动2%时,亏损的比例:2%(变动)×50%(半仓)×100倍=100%,即亏掉了全部10000美元。二、TD投资
TD即现货延期,大家可以简单地把它理解成一种没有到期日但却可以随时申请交割的特殊期货品种。目前国内最主要的还是黄金TD,在上海黄金交易所交易,从盘面来看这个品种的流动性也还不错。TD的交易保证金上海黄金交易所收6%,即16.666倍的杠杆倍数,经纪商一般都会加收几个点,但整体上和期货市场交易的黄金期货合约差不多,对于不喜欢换仓的黄金投资者来说,算是个不错的替代品种。在投资风险上,TD的风险和期货的风险相差不大。总结综上所述,总结几点如下;
期货投资的风险大,原因在于期货投资的交易规则和制度特殊。例如每日盯市制度、杠杠放大等。此外,期货的市场价格波动性大也是导致期货投资风险大的主要原因之一,在我上面的分析中也可以看出,期货投资的风险指标都比较高。股指期货的风险比商品期货的风险更大。由上面我对两种期货的详细分析可知,无论是隔日波动还是日内波动,股指期货的风险指标都明显大于商品期货,所以可得出股指期货风险比商品期货大的结论。除了期货投资外,其他风险比较大的投资品种还有外汇投资、黄金TD投资等等。【一厢萌宠】:CIIA持有人,一个喜欢宠物的前金融民工,欢迎关注交流!
6. 真的可以让人实现财务自由吗?
机会渺茫。
只有极少数投资天才能够实现,期货投资的难度比股市难的多,不少人觉得股市赚钱太慢,期货赚钱快,于是该炒期货,结局更惨。
期货的难,在于三点:
第一,杠杠交易,无论是赚钱还是亏钱,都会被放大和缩小,说放大,是放大赢亏的比例,如果用十倍杠杆,盈亏都会放大十倍。说缩小,是缩小盈亏的时限,做股票,如果被套了,可以说扔着不管,也许有一天会解套甚至赚钱,但是期货主要看错了,就得马上追加保证金,否则就就会被强行平仓,没有缓冲的机会。
第二,零和游戏,期货是一个零和游戏,有人做多,就有人做空。一方看错了亏钱,另一方看对了赚钱,赚钱的赚的就是亏钱的人所亏的。这意味着总有人要亏,你要么是亏要么是赚,除非你能一直保证自己赚的几率大于亏的几率。而股市,有些股票是可以长期上涨的,只要上市公司不断发展,可以实现公赢,期货只是零和博弈对度,难度太大。
第三,变量太多,影响期货的因素非常多,变量很大,比如说做原油,如果你做空,突然夜间,原油出口国决定减产,期货瞬间暴涨,还没来得及改变操作方向就被平仓了。或者你做一个螺纹钢期货,可能方向是对的,但是短期走势是反点,你改变自己跟随市场,马上一个贸易纠纷,导致方向变化,结果刚刚止损改变方向,亏的还没赚回来,新仓又爆了。
所以建议每个想进入期货的玩家,先认清自己的能力再玩,要不然结果会很惨。
7. 请问期货现货股票基金分别有什么不同?
期货、现货、基金和股票的区别:
现货是实实在在可以交易的货(商品);
期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约;
基金是把普通投资者手中的闲散资金结合起来,用于一些特定的用途或某种事业。把资金资于股票、债券等有价证券,通过专业人士进行打理,投资者“利益共享、风险共担”的,称做证券投资基金,也就是我们通常所说的“基金”;
股票是上市公司发行的权益凭证。购买了某公司的股票就成了该公司的股东,如果占到股份公司总额的一定比例,还能参与公司的重大决策。投资股票之后,可以定期享受股息和红利,也就是公司会定期送股票或者现金,投资者也可以在二级市场上对股票进行高买低卖,赚取差价,这叫资本利得
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1. 期货概念股,为什么一些人玩期货后?
期货是加扛扞和T+0交易。股票和基金太慢,资金使用率低。真正的高手是喜欢开快车或开✈️而不是骑自行车或步行。据公开信息统计,特别是在期货实盘比赛中,其中我也认识两位。在期货市场一年能赚十几倍以上的在国内有二十多位。但大部分是资金量比较少的手工交易或髙频交易者。当他们做到,500万或者1000万以上后,就会采取顺势交易和波段交易,追求比较稳定的收益,每年赚个两三倍,当他们的资金规模达到5000万或者一个亿以上时,他们会更加稳健,每年追求50%或一倍的收益,当他们资金量更大的时候,就会分散投资,比如说投资一些固定资产和股票市场,改善自己和家人的生活,国际国内旅游度假。另外就是举办一些培训班。比如王向洋,傅海棠,李永强,葛卫东,杨洪斌等等。
2. 谁能帮我用最通俗易懂的语言解释下股票基金证券债券信托期货国债外汇?
在诸多概念中有些是重合的,比如国债属于债券,债券和股票等都属于证券,基金信托可能投资股票、债券、期货和外汇等。
国债就是国家发行的债券,以国家信用作为担保。概念上与企业发行的债券一样,具有自愿性和有偿性的特征——我缺钱,你借我一些钱,我给你开个借条,到期返你本金和利息。
债券通俗一点可以理解为可流动的借条,债务人到期还本付息——债券就是债权的有价证券,证明我借钱给你。
股票是一种所有权,通俗一点可以理解为:假设4个人合伙开公司,一个人出25万,那么注册资本就有100万,将100万分为100万份额,即1元1股,那么每个人就持有25万股——当有人觉得该公司的盈利较好,有人愿意出两块钱一股买入,那么这就是股票交易,企业的估值会随企业交易价格的上涨而上涨。
证券通俗一点就是证明资产的有价证券,比如广义的证券它就包括收据借条等。显而易见,债券和股票都是有价证券,即是证券。
基金涵盖范围非常广,但我们一般所指的基金是指证券投资基金——投资证券的基金,即是收益凭证。
比如有1万个投资者,每个投资者投资某基金1万块钱,那么该公募基金就拥有1个亿的资产,基金经理就会拿这1亿去购买债券和股票等有价证券——对每个投资者而言,收益共享,风险共担。
基金公司只收取基金管理费,银行只收取托管费,销售机构只收销售佣金(申购费),与基金资产无关,不管投资者是赚钱还是亏本,照收不误。
期货(期货是标准化合约)通俗一点可以理解为先付钱后收货,并且有第三方担保,甚至你也可以将网上购物理解为期货。
比如淘宝购物,支付宝提供担保,客户付的钱给了支付宝,并没有直接打给商家;而商家发了货,并没有收到钱——这是三方的协议。当用户收到货并确认收货,就是交割——交割并不改变交易价格,商家在运输过程中的涨价或降价,并不影响双方的收货确认时的价格。
再比如今年的棉花还要三个月后才能收割,那么就可以制定期货合约,交割日在三个月后。而棉花的购买者、棉花的出售者和投机者就可以通过该标准化的期货合约进行交易,去想象未来三个月后的棉花的价格,在当下成交合约,三个月后交割(交货)。
信托类同基金,基金是以投资者的名义投资,而信托是以信托机构的名义投资——证券投资基金(一般我们所说的基金)也称之为信托基金。比如我把钱交给信托机构,让它去买某企业债,债权人不是我,而是信托机构。若该企业破产倒闭,无法偿债,去清算打官司的不是我,而是信托机构。
外汇就是外国的货币价格,属于现货交易。比如美元兑人民币是1美元=6.5人民币,投资者预测美元会升值,人民币会贬值,那么他就会买入美元,卖出人民币。当1美元=7人民币时,投资者在进行反向操作,那么他就从中赚到了0.5元人民币。
3. 股票与期货有什么区别?
股票与期货的区别:
1.概念不同:
股票是股份公司发行的所有权凭证;而期货是以某种大众产品及金融资产为标的标准化可交易合约。
2.交易方式不同:
股票实行的是T+1交易,当天买入的股票至少要持有到第二个交易日;而期货实行的是T+0交易,当日买入,可以当日卖出。
3.收益来源不同:
股票的收益来源有两处,不仅可以通过股票交易的价差赚取收益,还可以通过上市公司的股息红利获取收益;而期货的收益就主要来源于价差。
4.风险程度不同:
虽然股票和期货都属于高风险的投资,但相比期货而言,股票的风险程度相对要低一些。因为股票即使价格下跌,你也可以等待价格回升。而期货是是每日结算的,它没有套牢一说。所以即使以后的价格回升了,但因为之前的交易已被平仓,所以还是无法避免地会有损失。
4. 你为什么选择期货交易?
为什么选择期货交易?
为什么不选择股票市场呢?第一,股票市场中的标的太多。3000多家上市公司,而且以后会更多,从这其中选择公司进行研究,非常地耗费时间和经历。第二,股票的停牌制度。上市公司经常因为某些事项而长期停牌,将投资者的资金锁在股票市场当中,损害了投资者的利益,毕竟资金是有机会成本的,像买了乐视股票的投资者一年基本都不用交易了。第三,股票的t+1交易制度。很多时候当我们在股票市场上由于某种原因做出错误决定时,当日无法去改成我们错误的交易,只能眼睁睁看着亏损,甚至有的时候在接下来的交易日连续开盘跌停。第四,财务报表虚假性。想要合理对上市公司估值,必然需要使用一些准确的数据,而上市公司所谓的经过审计的财务报表几乎都是修饰过的,无法真实反映公司的真实状况,从而无法正确合理的对公司进行估值,市场上绝大部分股票其实都被高估了。第五,内幕交易泛滥。这个话题比较敏感,老股民都知道,毕竟信息不对称,每个上市公司都有内部人士,获得的消息比一般散户早太多。第六,股票交易软件的缺陷。股票交易软件很少有价格条件单、时间条件单、云止损单、云止盈单等这种比较人性化的交易功能,增加了人工盯盘的时间成本。
为什么选择做期货呢?第一,期货品种相对较少。期货的品种比较少,研究起来相对简单,不像股票市场上那么多标的让你眼花缭乱。第二,期货没有停牌制度。你不必担心某个品种不交易,把你的资金长期所在期货账户里,所以你的资金流动性还是比较高的。第三,期货市场t+0制度。这给了交易者在日内进行多次交易获利以及修正自己错误交易提供了机会。第四,保证金交易。期货采取的是保证金交易,所以交易者只需要少量资金便可撬动货值较高的合约,从而进行获利,能够获得较高的收益,当然高杠杠的风险也是非常高的,不值得提倡。第五,鲜有内幕交易。与股票不同,股票每个标的是单个上市公司,所以有很多内幕交易,而期货交易的是大宗商品,这个商品的现货价格以及库存、仓单数据都公开透明,不存在像股票市场中的内幕交易。第六,期货交易软件的智能性。期货交易软件给我们提供了止损止盈以及价格条件单和时间条件单,还有套利交易等组合下单方式,方便了我们下单,减少了我们盯盘的时间。
若感觉有用,请点赞,评论,关注感谢大家 ,愿期货市场努力的你,早日实现财富自由
5. 是商品期货风险大还是股指期货风险大?
期货投资是一种非常典型的高风险投资方式,期货风险大的主要原因在于期货特殊的交易制度和交易规则。此外,期货的市场价格波动大也是期货投资风险大的主要影响因素。下面就结合我以往的工作经验,给大家详细分析一下期货投资风险大的原因,并通过具体的期货案例和详细的统计数据来说明,商品期货和股指期货的风险到底哪个更大,最后再给大家介绍几种风险比较高的投资品种。
解答中可能会涉及一些专业名词,我会用最容易理解的方式解释,如有看不明白的地方,欢迎关注私信我,一起交流讨论。
期货投资风险大的主要原因在于它的交易制度和规则一、期货投资采用杠杠交易,具有以小博大的特点,同时放大投资的盈利或亏损
这条规则就是大家常说的杠杆交易,或者说保证金交易,即用更少的钱做更大规模。为方便大家直观理解,我下面举个例子说明。
现在买入一手股指期货,买入价为3816.20点,中金所收取的保证金是8.0%,期货公司一般会加收两个点到10%,计算中采用期货公司标准。假设股指下跌到3716.20点,以下是在有无保证金交易规则下,投资本金的亏损比例;
不采用保证金交易时,买一手股指期货需要:3816.20点×300元/点=1144860元;采用保证金交易时,买一手股指期货需要:3816.20点×300元/点×10%=114486元;不采用保证金交易时,收益率:(3716.20-3816.20)×300元/点÷1144860元=﹣2.62%,即亏损投资本金的2.62%。采用保证金交易时,收益率:(3716.20-3816.20)×300元/点÷114486元=﹣26.20%,即亏损投资本金的26.20%。细心的朋友可能会发现亏损比率放大了十倍,没错,10%保证金对应的就是十倍杠杠。这是期货投资风险大的第一个原因,亦即杠杠交易极大的放大了投资者的本金亏损或盈利的比率。
二、期货投资每日盯市,实亏实赚,与股票的浮动盈亏有很大的区别
每日盯市可以理解为,期货交易所每日收盘后都会对所有交易进行实际的盈亏结算,并划拨相应资金。这意味着即便在持仓的情况下,期货投资每日产生的盈利也是可以拿出来花的,是实实在在的盈利。当然,亏损也是实实在在要支付的亏损。期货投资每日盘中出现亏损导致保证金不足或直接亏完保证金时,期货公司或交易所会很不客气地将你的仓位平掉。相比之下,股票在平掉仓位之前的持仓盈利是无法拿出来花的,那是浮动盈利,同时股票的持仓亏损也不能算是实际的亏损,而是浮动亏损。所以即便你亏得再惨,证券公司或交易所都不会把你的仓位平掉。期货交易所的每日盯市结算制度流程图如下所示;这是期货投资风险大的第二个原因,亦即每日盯市结算的方式使得期货投资的盘后盈亏都是实打实的,与股票有着很大的区别。
三、期货投资有到期日限制,到期日前必须平掉持仓,没法和股票一样拿成股东
股票没有到期日大家都知道,除非在上市公司破产退市的情况下,否则你不但可以拿成长期股东,你拿到灭霸入侵地球都没有问题。期货是有明确到期日的,例如股指期货的到期日是合约月份的第三个周五,投资者在到期日之前必须将持仓平掉,否则在期货合约到期日,期货公司或交易所一样会将你的持仓强制平掉。这是期货风险大的第三个原因,亦即在亏损发生时,期货无法通过长期持有,以时间换取空间的方式来减少损失。
四、期货的市场价格走势波动大
相对于债券、基金等投资市场,期货市场的价格走势波动性更大,这也是除了期货交易制度与规则外,导致期货投资风险大的最主要原因之一。在下面的商品期货与股指期货风险大小对比中,我会做出详细分析,请大家往下看。商品期货和股指期货哪个风险更大为直观了解商品期货和股指期货哪个风险更大,我分别截取黄金期货、铜期货、塑料期货和白糖期货过去两年的交易数据与股指期货进行对比分析,对比的具体过程和详细的分析结果如下所示;
一、股指期货的市场波动和风险情况
下图为股指期货过去两年的每日收益波动及每日极值波动情况,如下所示;
其中;
收益波动=(当日收盘价格﹣上日收盘价格)÷上日收盘价格。极值波动=(当日最高价格﹣当日最低价格)÷当日最低价格。为了定量分析股指期货的波动情况,我计算了股指期货过去两年的市场价格波动风险指标,如下表所示;
其中;
离散度是指统计期内,所有数值相对于平均值的绝对偏离程度,再取偏离程度的均值。波动率是指统计期内,所有数值计算的标准差。跟离散度一样,波动率也是常用以衡量市场价格波动的指标,取每年250个交易日进行年化。从数据上看,股指期货的隔日波动比日内波动更加剧烈,有期货交易经验的人会觉得数据有些反直觉,其原因在于还未扣除长假因素影响,如果扣除掉长假因素的影响,我们会得出更准确的结论。当然,此处跟本题涉重点不同,在此不作讨论。
二、商品期货的市场波动和风险情况
同样地,我们先画出黄金期货、铜期货、塑料期货和白糖期货过去两年的每日收益波动和每日极值波动图,如下所示;
如上图;
左图:在过去的两年中,塑料期货的每日极值波动比其他三个商品期货更大一些。右图:在过去的两年中,塑料期货和铜期货的每日收益波动比黄金期货和白糖期货更大一些。下面是过去两年这四个商品期货品种的市场价格波动风险指标,如下表所示;
如上表;
从最大收益波动上看,塑料期货的最大收益波动最大,其次是黄金期货,白糖期货最小。从最大极值波动上看,塑料期货的最大极值波动最大,其次是铜期货,而黄金期货最小。从离散程上看,塑料期货的离散度最大,其次是白糖期货,而黄金期货最小。从波动率上看,塑料期货的波动率最大,其次是铜期货和白糖期货,而黄金期货最小。综上,在我们统计的四个商品期货中,市场价格波动最剧烈的是塑料,最小的是黄金。三、商品期货和股指期货的风险哪个更大一些
为了更直观地对比商品期货和股指期货的风险,我现在将上面的两张表格放在一张里面,然后在给大家做一个详细的分析。
如上表,我们可以得出以下结论;
就每日(含长假)的收益离散度和收益波动率来说,股指期货均明显大于商品期货。就日内的极值离散度和极值波动率来说,股指期货均明显大于商品期货。综上,我们可以明确得出股指期货风险大于商品期货风险的结论。特殊情况说明:
无论对商品期货还是股指期货来说,动辄十几个点的年化波动率都比较大,这也是上面我提到的,除了交易制度和规则之外,导致期货投资风险大的最主要原因。我不用全市场的商品指数和股指期货进行对比的原因在于,全市场的商品指数编制方法会影响到最真实的对比,无法更加客观地体现股指期货风险比商品期货大,所以我分别选了商品期货中最具代表性的贵金属类的黄金期货,工业品类的铜期货,化工品类的塑料期货及农产品类的白糖期货。给大家介绍几种高风险的投资品种一、外汇投资
外汇投资大家可以简单地把它理解成一种标的物是外币,但杠杠放大倍数更高的特殊期货品种。现在美元外汇的标准合约规模是每手十万美元,国内的不少交易平台可以实现杠杠倍数的调整,做得比较多的是100倍和200倍的交易杠杆,亦即可以收1%的保证金,也可以只收0.5%的保证金。国内的期货投资在期货经纪商加收保证金点数后,一般是十多倍的杠杆,而外汇的动辄上百倍的杠杆,也明显说明了它具有巨大的风险。为方便大家理解,我下面举例说明。假设以10000美元进场,买入杠杆倍数为100倍的美元外汇合约,半仓操作。在外汇价格不利变动1%时,亏损的比例:1%(变动)×50%(半仓)×100倍=50%,即亏掉了5000美元。在外汇价格不利变动2%时,亏损的比例:2%(变动)×50%(半仓)×100倍=100%,即亏掉了全部10000美元。二、TD投资
TD即现货延期,大家可以简单地把它理解成一种没有到期日但却可以随时申请交割的特殊期货品种。目前国内最主要的还是黄金TD,在上海黄金交易所交易,从盘面来看这个品种的流动性也还不错。TD的交易保证金上海黄金交易所收6%,即16.666倍的杠杆倍数,经纪商一般都会加收几个点,但整体上和期货市场交易的黄金期货合约差不多,对于不喜欢换仓的黄金投资者来说,算是个不错的替代品种。在投资风险上,TD的风险和期货的风险相差不大。总结综上所述,总结几点如下;
期货投资的风险大,原因在于期货投资的交易规则和制度特殊。例如每日盯市制度、杠杠放大等。此外,期货的市场价格波动性大也是导致期货投资风险大的主要原因之一,在我上面的分析中也可以看出,期货投资的风险指标都比较高。股指期货的风险比商品期货的风险更大。由上面我对两种期货的详细分析可知,无论是隔日波动还是日内波动,股指期货的风险指标都明显大于商品期货,所以可得出股指期货风险比商品期货大的结论。除了期货投资外,其他风险比较大的投资品种还有外汇投资、黄金TD投资等等。【一厢萌宠】:CIIA持有人,一个喜欢宠物的前金融民工,欢迎关注交流!
6. 真的可以让人实现财务自由吗?
机会渺茫。
只有极少数投资天才能够实现,期货投资的难度比股市难的多,不少人觉得股市赚钱太慢,期货赚钱快,于是该炒期货,结局更惨。
期货的难,在于三点:
第一,杠杠交易,无论是赚钱还是亏钱,都会被放大和缩小,说放大,是放大赢亏的比例,如果用十倍杠杆,盈亏都会放大十倍。说缩小,是缩小盈亏的时限,做股票,如果被套了,可以说扔着不管,也许有一天会解套甚至赚钱,但是期货主要看错了,就得马上追加保证金,否则就就会被强行平仓,没有缓冲的机会。
第二,零和游戏,期货是一个零和游戏,有人做多,就有人做空。一方看错了亏钱,另一方看对了赚钱,赚钱的赚的就是亏钱的人所亏的。这意味着总有人要亏,你要么是亏要么是赚,除非你能一直保证自己赚的几率大于亏的几率。而股市,有些股票是可以长期上涨的,只要上市公司不断发展,可以实现公赢,期货只是零和博弈对度,难度太大。
第三,变量太多,影响期货的因素非常多,变量很大,比如说做原油,如果你做空,突然夜间,原油出口国决定减产,期货瞬间暴涨,还没来得及改变操作方向就被平仓了。或者你做一个螺纹钢期货,可能方向是对的,但是短期走势是反点,你改变自己跟随市场,马上一个贸易纠纷,导致方向变化,结果刚刚止损改变方向,亏的还没赚回来,新仓又爆了。
所以建议每个想进入期货的玩家,先认清自己的能力再玩,要不然结果会很惨。
7. 请问期货现货股票基金分别有什么不同?
期货、现货、基金和股票的区别:
现货是实实在在可以交易的货(商品);
期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约;
基金是把普通投资者手中的闲散资金结合起来,用于一些特定的用途或某种事业。把资金资于股票、债券等有价证券,通过专业人士进行打理,投资者“利益共享、风险共担”的,称做证券投资基金,也就是我们通常所说的“基金”;
股票是上市公司发行的权益凭证。购买了某公司的股票就成了该公司的股东,如果占到股份公司总额的一定比例,还能参与公司的重大决策。投资股票之后,可以定期享受股息和红利,也就是公司会定期送股票或者现金,投资者也可以在二级市场上对股票进行高买低卖,赚取差价,这叫资本利得
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