博时策略混合(博时黄金华安黄金易方达黄金区别)
资讯
2024-04-18
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1. 博时策略混合,博时黄金华安黄金易方达黄金区别?
你好,博时黄金、华安黄金和易方达黄金都是国内知名的黄金基金品牌,它们的区别主要在于以下几个方面:
1. 基金规模:截至2021年6月底,博时黄金基金规模为约579亿元,华安黄金基金规模为约281亿元,易方达黄金基金规模为约106亿元。
2. 投资策略:三只基金的投资策略有所不同。博时黄金基金主要采用相对价值投资策略,即通过分析黄金市场的供需关系、金融市场的宏观经济环境、政策预期等因素,寻找低估值的黄金投资机会。华安黄金基金则采用主题投资策略,即通过挖掘黄金产业链中各环节的机会,如黄金矿山、黄金加工、黄金储藏等,进行投资。易方达黄金基金则更注重黄金价格的波动性,采用技术分析等方法,寻找黄金价格的买入卖出点。
3. 业绩表现:三只基金的业绩表现也有所不同。截至2021年6月底,博时黄金的净值增长率为约-0.2%,华安黄金的净值增长率为约-2.4%,易方达黄金的净值增长率为约-1.5%。
4. 费用水平:三只基金的费用水平也有所不同。以管理费用率为例,截至2021年6月底,博时黄金的管理费用率为1.50%,华安黄金的管理费用率为1.20%,易方达黄金的管理费用率为1.50%。
总的来说,三只基金都是比较成熟的黄金基金产品,选择哪一只基金需要根据自己的投资目标、风险偏好等因素进行综合考虑。
2. 去年买基金的人今年还在继续买吗?
今年震荡行情,收益目标最好放低点。不挣最后一个铜板。
买的基金分三种,一:长期持有如半导体etf,小众的收益率虽小但稳定的如广发多因子。
二,波段类,如黄金。相对底位入场,下跌时分批入场,切忌梭哈。
三,混合基,看持仓选基。这类适合仓位固定。相对底位时分段入场,收益到目标位择把收益或者仓位的一半赎回。底部时在找机会加仓,但不超过原仓位。关键是卖点。
3. 恒生电子在AI领域的地位是什么?
马云说,银行不改变,我们改变银行。2013年的时候,支付宝已经改变了银行,把银行变成了通道,因为你的钱虽然从在银行开始,但是最终去了余额宝。
而收购恒生,是在实践马云用阿里云改变券商的又一梦想。
云战略是马云很早之前就部署好了的,2013年1月,就和万网合并成为新的阿里云公司,收编了万网下所有的域名,给客户带来更好的体验。
券商的经纪业务,其实就是一个通道——票登记在中央结算公司,钱在银行,交易撮合是在交易所。而大部分的券商,是没有自己的IT团队的,更不用说研发云和金融的结合了。
那么,收购恒生后,阿里云可以借助恒生已有的金融客户,是一个很好的把阿里云切入进去的点。
往面上说,在数字经济已经拉开大幕的背景下,恒生运用云原生、高性能、大中台、大数据、人工智能、区块链等先进技术,让金融机构更好地管理资产、服务客户,帮助客户实现数字化产业升级。
往里子说,恒生帮助券商上云,以后券商就真的只能是那个收收万三万二交易手续费的通道了,还有开户的体力活;咨询、服务都可以由阿里云提供。包括现在的程序化交易、高频交易、量化交易,都可以直接挂在阿里云上。
越看越像是要改变券商了!首先便是成本降低,不用买服务器,都可以在云上搞定。但是,再往后,小券商就岌岌可危了。
这几年,可以看到恒生的研发团队规模极速扩张,已经达到了4800多人,占总员工6成,是同花顺的1倍多!
研发费用4年累计高达50个亿!尤其是2019 年,研发费用15亿,占营业收入的比重为4成。而且全部计入费用化,没有作为资本支出,说明公司对未来这块业务的转换成收入很有信心。
也的确是,2019年9月,财通证券和阿里云签署了战略合作,共同建云。
和同花顺、东方财富等非银金融服务商不同,恒生电子在2018年业绩并没有下滑,3年业绩都增长。尤其是2019年,净利润14个亿,同比增长1倍多!但是却在别人一季度业绩都好转的时候,亏损了。
调整差不多已经结束!下星期是上车的好时机,跟上老邱的操作,翻倍复利之路要开始了!
这是由于交易性金融资产的公允价值变动引起的。主要是投资的58家公司的股权,这块资产占总资产2成,将来恐怕还是会经常变动。不过,公司预收账款12亿,同比增长20%,表明对下游有议价能力。所以,公布年报后,股价对此没啥反应!
如果说2015年,3个非银金融巨头:恒生、东方财富、同花顺都还差不多,那么,过了5年,3家定位明显有了区别:
恒生电子,借助着阿里云,将来更多会朝着机构走,不局限于券商,发展云和金融的结合;过去市值从百亿到千亿,不过10年时间。
虽然也在布局智能投顾,主要金融 AI 子公司中,恒生聚源表现较好,2019 年营业收入达1.64 亿,但是净利润还是亏损了2200万。
东方财富,收购了西藏证券后,更像是互联网券商了,提供全系列金融咨询服务;但是不涉足投行资管业务。特色是“股吧”,是股民交流的地方,人气满满;天天基金,销售量大。员工3200人,保荐人4个,基本没啥研发人员。
同花顺,往智能投顾方面更多,这块业务收入也是3家中领先的,研发人员2100多人,仅次于恒生。个人、机构都喜爱用的智能选股、行情分析系统,方向是:智能+全球。
3家都有特色,都是非常不错的!所以股价都创出了2015年的新高,代表着未来金融、科技领域的方向!
从股民的行为看中国的金融发展——从自己听消息炒股,到买基金,到最后特别有钱的请私人银行投资顾问,一般股民就可以用智能投资顾问。
在大数据、人工智能支持的算法下,个人根本干不过机构和市场!
4. 对于短期投资那种选择哪种基金比较合适?
根据风险和收益来选择 从风险的角度看,不同基金给投资者带来的风险是不同的,其中,股票基金风险最高,货币市场基金和保本基金风险最小,债券基金的风险居中。
相同品种的基金,由于投资风格和策略的不同,风险也会不同。比如在股票基金中,平衡型、稳健型、指数型,比成长型和增强型的风险要低。同时,收益和风险通常是相关联的,风险大往往收益高,风险小则收益少。要想获得高收益往往要承担高风险。所以,投资者在期望获取高收益时,千万不要忘了首先权衡自己的风险承受能力。对于风险承受度低、投资在收入中所占比重较大的投资者来说,货币市场基金是一个不错的选择,比如华夏现金增利、博时现金增利、银华货币市场等。这类基金可以作为储蓄的替代品种供自己选择。对于风险承受能力稍强的投资者,则可以选择债券基金,如华夏债券、宝康债券等。对于承受风险能力有所增强,且希望有更好收益的投资者来说,选择指数增强型基金比较合适,如博时裕富、银华道琼斯88等。对于风险承受能力较强的投资者来说,选择偏股型基金更好,如博时价值增长、华宝多策略增长、上投摩根中国优势、东方龙等。根据投资者年龄来选择 一般来说,年轻人事业处于起步阶段,经济能力尚可,家庭或子女的负担较轻,收入大于支出,风险承受能力较高,投资期限相应要长些,股票型基金或者股票投资比重较高的平衡型基金都是不错的选择。中年人家庭生活和收入比较稳定,已经成为开放式基金的投资主力军,但由于中年人家庭责任比较重,风险承受能力处于中等,投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则。可以结合自己的偏好和经济基础进行选择,最好把风险分散化,尝试多种基金组合。老年阶段一般没有额外的收入来源,主要依靠养老金及前期投资收益生活,风险承受能力比较小,而且投资期限不会很长。这一阶段的投资以稳健、安全、保值为目的,通常比较适合平衡型基金或债券型基金这些安全性较高的产品。根据投资期限来选择 投资期限为5年以上的长期投资,可以投资于股票型基金这类风险系数比较大的产品。这样既可以抵御一些投资价值短期波动的风险,又可获得长期增值的机会,预期收益率会比较高。保本基金也是在一定的投资期内(如三年或五年)为投资者提供一定比例的本金回报保证,不到期限就不能保本,因此,也适合长期投资。举个例子,张先生今年35岁,他想为自己65岁退休以后的生活保障进行投资。这样,他就有30年的投资时间去运作,以达到自己的投资目标。时间的长短在投资进程中是非常重要的,因为它直接决定了投资者的投资行为。投资期限二到五年的中期投资,除了股票类基金这类风险高的基金产品,还要加入一些收益比较稳定的债权型或平衡型基金,以获得比较稳定的现金流入。但是,由于买进卖出环节都要交纳手续费,一定要事先算好收益成本。投资期限在两年以下的短期投资,投资的重点就应该放在债券型基金、货币市场基金这类低风险、收益稳定的基金产品上。特别是货币基金流动性几乎等同于活期存款,又因其不收取申购、赎回费用,投资者在用款的时候可以随时赎回变现,在有闲置资金的时候又可以随时申购,堪称短期投资者的首选5. 手里的基金还应该继续持有吗?
博时军工主题股票基金更换基金经理了!今日博时军工发布基金经理变更公告,兰乔离任(细究了一下,兰乔在管的基金是0只,应该是要走人了),新任基金经理曾鹏。
如果是自己一直看好的基金经理换人了,而且还是从辉煌到低谷,再到近期就要发力的时候,基金经理突然就撒手了,是不是有点糟心!
基金经理换人了,手里的基金还应该继续持有吗?我的建议是不要急于杀掉这只“鸡”,先客观分析之后再做决定,或者在找到更好的替代基金后进行基金转换。我们在更换基金前需要考虑以下的问题。
首先,根据基金类型来判断下一步的操作。如果持有的是货基或者是债基,一般不用太担心,因为基金本身的风险收益比较温和,即便更换了基金经理,影响也不大。如果持有的是指数基金,也不用太过担心,这类基金是被动跟踪大盘指数的,基金经理对产品的干预程度比较小,影响也是有限的。但增强基金除外,可视同于下一种情况考虑。如果持有的是主动的权益类基金(股票或混合基金),我们买基金看中的就是基金经理的投资能力,换人如换刀,接下来的新任怎么切是关乎基金未来的业绩的。所以,接下来要做的是对新任基金经理进行客观详尽的考察和评价。其次,对新任基金经理的评价可以从下面四个维度来看:
(1)过往业绩
对过往业绩考核上我会看这几个方面:从业年限、产品经验、业绩排名、年化回报。
从业年限:严格的话应该在3-5年以上,主要是长期持有的考虑。对于纯赛道类的产品可以放宽至从业在2-3年的中生代经理(赛道基金的进攻性强,又有非常突出的周期性,中生代的激进操作往往会有更为突出的业绩表现),而对于混合类产品最好考虑从业在5年以上的成熟经理,长期业绩更稳定。产品经验:在管产品在3只以上,最好是自己独立管理的,但管理产品数量太多会分散基金经理的精力,若产品总规模过大,也会影响单一产品的持仓比重。业绩排名:4433法则,即长期(看5年)、中期(看2-3年)要求在同类排名中位于前1/4水平(优秀),短期(看1年和半年)在同类排名中位于前1/3(良好)。短期排名相对长期来说更宽松,主要考虑短期市场会受到一些非系统性风险的影响,波动幅度会比较大,甚至可以放宽至前1/2排名也是可以的。年化投资回报率:通常考虑年化收益在10%以上。它是基金经理投资水平的体现,基金经理管理产品经验越长,年化投资回报率越高,说明基金经理的赚钱能力越强。(2)风险指标
基金的风险指标包括波动率、最大回撤和夏普比率。波动率和最大回撤是基金在极端市场中所产生的最大波动和亏损,这个要在同类基金中做比较,在业绩考虑的前提下这两项指数要越小越好。夏普比率越高说明基金经理管理的基金产品单位风险所获得的收益是越高的。
(3)投资风格
持仓偏好考虑三个方面,前十大重仓股的集中度、对于细分行业的偏好、基金换手率的高低。前十大持仓集中度越高,说明基金经理风格越激进;对细分行业越集中进攻性越强,或收益突出或风险加大;基金经理换手率越低,说明基金经理买入股票后往往倾向于长期持有。
(4)投资能力
基金经理的投资能力包括大类资产配置能力、择时选股能力(调仓)、久期管理能力、主题选择能力、超额收益的可持续性等。
上述四个步骤可以说是对责任基金经理的客观评价,如果各项指标还符合你选择基金的目标,就可以先留一留,建议观察3个月,看下一次基金季报出来了,在同类产品中做比较,再决定。尤其是在熊市的底部阶段波动比较大,不要盲目换手。
博时军工主题股票的基金经理新任考察:曾鹏过往业绩:从业9年166天(原经理兰乔6年215天),在管产品20只(偏向科技、半导体及新兴消费),管理规模164亿(适中),业绩排名(以其代表产品博时特许价值混合A来看)长中短期符合要求,长期年化回报11.33%(原经理兰乔8.17%)。
风险指标衡量:近1年来波动率24.11%,最大回撤46.98%,夏普比率-0.53,超额胜率36.97%。相比 兰乔的风险性要高。
投资风格:重仓科技股,偏好平衡大盘股,平均换手率较兰乔高,风格更为激进。
投资能力:专注于科技类赛道的深度研究,关注成长风格的个股和赛道。
综合评价:投资经验上不用过于担心,但从其代表基金的规模(7.37亿)来看,市场反响一般。之后博时军工在风格上会增加锂电、有色、半导体等科技属性的赛道,个人认为风格上会有所偏移。需要针对个人偏好来做选择。
关注芳姐,每晚有针对市场方向和策略上的观点分享,让投资更有方向!
6. 船舶制造etf有哪些?
具体为:
1、国投瑞银国家安全混合(001838)
2、华安上证180ETF(510180)
3、国泰国证航天军工指数(LOF)(501019)
4、华泰柏瑞沪深300ETF(510300)
5、前海开源中航军工指数(164402)
6、广发中证央企创新驱动ETF(515600)
7、博时央企创新驱动ETF(515900)
8、景顺长城策略精选灵活配置混合(000242)
9、易方达沪深300发起式ET(510310)
10、华安安顺灵活配置混合(519909)
7. 可转债可以无脑申购吗?
#可转债打新和可转债ETF投资详解
大家好,我是cc,上次有篇文章写过可转债了,但是只简单讲了打新,其他东西没讲完整和深入,这次咱们继续聊可转债,重点讲一讲第一支上市的可转债指数ETF——博时可转债。
一、可转债是什么
一个上市公司,既可以发行股票,也可以发行债券。可转债就是指的这个公司发行的可以转换为股票的债券。举个例子,假设可转债发行时,约定可转债的票面利率是1%,四年到期,转换股票的价格为10元/股,那么如果你以100元面值买了一手(十张)可转债,也就是1000,可以换100股股票。这时候,如果股票价格涨了30%到13元/股,那就是说,你的可转债值1300块了,这时候你可以选择转股,然后卖出,这300块的议价就到你钱包了。
持有可转债,当股票表现不好时,你可以享受到作为债券的固定利息收入。如果可转债发行公司的股票大涨,那么你转换股票的权利就有了价值,也可以享受到股票的资本利得部分。
因为可转债的这种特点,导致可转债的票面利息一般是比较低的,前两年0.5%、1%都常见,低于银行理财的。所以投资可转债还是奔着转股和低买高卖去的,不是为了赚票面利息。
二、风险有限,收益无限的可转债打新
而可转债打新之所以能挣钱跟股票打新差不多。可转债打新(也就是一级申购)一般是按照面值申购的,也就是100元。但是首日上市(二级市场交易)的开盘价大多都高于100元,有的能直接冲到120-130元。那么如果你打新中签,上市当天就卖,那就是净赚一笔。
可转债打新的流程是这样的:
第一步,首先注册证券公司的APP,费率越低越好。
第二步,找到打新的入口,一般叫“新股申购”,点进去会有“待申购”或者“今日新债”
第三步,选择新债申购,(在交易时间内申购)。然后会有一个可转债申购额度的上限,一般是10000张(每张100元,也就是100万封顶)。一般咱们按这个上限来填就好。虽然咱们可能没有这么多的钱,但是一般也中不到额度上限这么多,中10张的话也就10000块。可转债打新是不需要证券账户里有钱的。但是一旦中签了,需要及时交钱购买。
一般,如果中签了后,证券公司会发短信通知,或者自己在APP上面查询结果。
如果中签了,一定及时交钱,否则如果违约,会影响下次参与打新(无论是股和债)的资格和中签概率。
交钱后,就等着可转债上市交易,然后卖掉赚钱吧。
但是,我这里要提醒几个点:
1) 并不是真的稳赚不赔,但概率很低
从过去的历史数据出发,概率角度来说,可转债上市当天跌破票面100元的,寥寥无几,但是也有,cc去年就有一只债,上市就破票面价,但亏损有限,几十块。我统计了过去一整年(2019.4.7-2020.4.7)全年发行的126只可转债的上市首日的涨跌幅。平均数是13.17%,中位数是11.8%。
2) 提高中签率的方法
可转债打新由于越来越多的人知道了,所以说中签率也越来越低,但是相比于股票来说还是比较高的了。要提高中签率,有个土方子,就是越多账户参与那中签率就越高,所以很多人会把给七大姑八大姨都注册账户,参与打新。
只赚不赔的赛道必然是人满为患的,最近可转债的中签率也是低的伤人。但也有运气爆棚的粉丝,跟我聊天,自己去年一共中了10+次,每次都能赚100左右,积少成多也1k了。就最近一个月还中了2次。
教会徒弟,饿死师傅,太多人在蹲可转债打新了,像cc这样的非洲人,只能羡慕。
除了打新之外,可转债还有其他玩法,一个比较稳的产品就是可转债的指数基金ETF——博时可转债ETF(511380)。
三、第一支可转债ETF
这只基金是第一支可转债ETF基金。这只基金是新的,本身业绩历史不久,没啥好说的。但它背后的这个指数——中证可转换与可交换债券指数有意思。
1. 跟踪的指数
这只可转债ETF跟踪的是中证转债指数,按照市值的比例买入可转债和可交债。这个指数就是把所有市场所有可转债和可交换债的价格按照市值权重加权综合起来形成的。这只指数基金的优势其实就是可转债的优势。
2. 可转债指数的优势
可以用可转债基金用来做长期定投的标的。可转债有股也有债的特征,说人话就是,股市好的时候弹性够强,涨的够快;股市跌的时候,可转债也会跌,但是毕竟可转债有债券属性,不能转股也能收利息,一般不至于亏损本金。所以在沪深300下跌的时候,可转债是相对稳定一点的,波动性比较小。总而言之,可转债就是一个进攻性比较好,但是又有安全垫的一个品种。
最近股市行情一般,不是明确的牛市,但是转债市场从去年6月份开始涨了近一年了,如果要投资可转债ETF,一定要记得耐心,这是可以作为长期投资标的的。
【黄色的是沪深300线,白色是转债指数线,可以看出转债指数处于高位,但沪深三百没有。而且拉长看,转债指数的波动远远小于沪深300。】
3.与沪深300做对比
如果要定投的话,那么把可转债指数和定投沪深300做个对比,会发现可转债指数的收益率更高,而波动性更小。其实是不错的定投品种。
1)年化收益率
从2003年1月到2020年4月,可转债指数年复合收益率是8%,而沪深300是7%,可转债指数略胜一筹,证明可转债的收益性是不错的。
2)波动小
但可转债指数的核心优势其实反而是体现在跌的时候。只要可转债市场自身泡沫不大的时候,可转债是比沪深300抗跌的。
我举几个沪深300大跌的时候:
在过去几个主要下跌的期间,中证转债指数的下跌幅度都是较小的。但是只有2015.6-2016.8的期间,转债指数跌幅更高,这是因为15年转债市场的大量泡沫造成的。我们需要在投资中警惕这种狂热情绪,就能避免这种问题了。
以后,我们再扒一扒比较好的主动管理类型的可转债基金,建个基金池子。
4. 怎么买ETF
ETF是场内基金,不能通过银行APP或者支付宝之类的渠道申购,只能通过证券账户像股票一样购买,需要开立证券账户。
关注头条号:洪荒合伙人。这是由两位由top高校毕业从事公募基金、证券行业的同学创办。旨在分享投资知识,帮助大家获得更高的投资回报,同时我们也以产出促投入,以分享促阅读。
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1. 博时策略混合,博时黄金华安黄金易方达黄金区别?
你好,博时黄金、华安黄金和易方达黄金都是国内知名的黄金基金品牌,它们的区别主要在于以下几个方面:
1. 基金规模:截至2021年6月底,博时黄金基金规模为约579亿元,华安黄金基金规模为约281亿元,易方达黄金基金规模为约106亿元。
2. 投资策略:三只基金的投资策略有所不同。博时黄金基金主要采用相对价值投资策略,即通过分析黄金市场的供需关系、金融市场的宏观经济环境、政策预期等因素,寻找低估值的黄金投资机会。华安黄金基金则采用主题投资策略,即通过挖掘黄金产业链中各环节的机会,如黄金矿山、黄金加工、黄金储藏等,进行投资。易方达黄金基金则更注重黄金价格的波动性,采用技术分析等方法,寻找黄金价格的买入卖出点。
3. 业绩表现:三只基金的业绩表现也有所不同。截至2021年6月底,博时黄金的净值增长率为约-0.2%,华安黄金的净值增长率为约-2.4%,易方达黄金的净值增长率为约-1.5%。
4. 费用水平:三只基金的费用水平也有所不同。以管理费用率为例,截至2021年6月底,博时黄金的管理费用率为1.50%,华安黄金的管理费用率为1.20%,易方达黄金的管理费用率为1.50%。
总的来说,三只基金都是比较成熟的黄金基金产品,选择哪一只基金需要根据自己的投资目标、风险偏好等因素进行综合考虑。
2. 去年买基金的人今年还在继续买吗?
今年震荡行情,收益目标最好放低点。不挣最后一个铜板。
买的基金分三种,一:长期持有如半导体etf,小众的收益率虽小但稳定的如广发多因子。
二,波段类,如黄金。相对底位入场,下跌时分批入场,切忌梭哈。
三,混合基,看持仓选基。这类适合仓位固定。相对底位时分段入场,收益到目标位择把收益或者仓位的一半赎回。底部时在找机会加仓,但不超过原仓位。关键是卖点。
3. 恒生电子在AI领域的地位是什么?
马云说,银行不改变,我们改变银行。2013年的时候,支付宝已经改变了银行,把银行变成了通道,因为你的钱虽然从在银行开始,但是最终去了余额宝。
而收购恒生,是在实践马云用阿里云改变券商的又一梦想。
云战略是马云很早之前就部署好了的,2013年1月,就和万网合并成为新的阿里云公司,收编了万网下所有的域名,给客户带来更好的体验。
券商的经纪业务,其实就是一个通道——票登记在中央结算公司,钱在银行,交易撮合是在交易所。而大部分的券商,是没有自己的IT团队的,更不用说研发云和金融的结合了。
那么,收购恒生后,阿里云可以借助恒生已有的金融客户,是一个很好的把阿里云切入进去的点。
往面上说,在数字经济已经拉开大幕的背景下,恒生运用云原生、高性能、大中台、大数据、人工智能、区块链等先进技术,让金融机构更好地管理资产、服务客户,帮助客户实现数字化产业升级。
往里子说,恒生帮助券商上云,以后券商就真的只能是那个收收万三万二交易手续费的通道了,还有开户的体力活;咨询、服务都可以由阿里云提供。包括现在的程序化交易、高频交易、量化交易,都可以直接挂在阿里云上。
越看越像是要改变券商了!首先便是成本降低,不用买服务器,都可以在云上搞定。但是,再往后,小券商就岌岌可危了。
这几年,可以看到恒生的研发团队规模极速扩张,已经达到了4800多人,占总员工6成,是同花顺的1倍多!
研发费用4年累计高达50个亿!尤其是2019 年,研发费用15亿,占营业收入的比重为4成。而且全部计入费用化,没有作为资本支出,说明公司对未来这块业务的转换成收入很有信心。
也的确是,2019年9月,财通证券和阿里云签署了战略合作,共同建云。
和同花顺、东方财富等非银金融服务商不同,恒生电子在2018年业绩并没有下滑,3年业绩都增长。尤其是2019年,净利润14个亿,同比增长1倍多!但是却在别人一季度业绩都好转的时候,亏损了。
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这是由于交易性金融资产的公允价值变动引起的。主要是投资的58家公司的股权,这块资产占总资产2成,将来恐怕还是会经常变动。不过,公司预收账款12亿,同比增长20%,表明对下游有议价能力。所以,公布年报后,股价对此没啥反应!
如果说2015年,3个非银金融巨头:恒生、东方财富、同花顺都还差不多,那么,过了5年,3家定位明显有了区别:
恒生电子,借助着阿里云,将来更多会朝着机构走,不局限于券商,发展云和金融的结合;过去市值从百亿到千亿,不过10年时间。
虽然也在布局智能投顾,主要金融 AI 子公司中,恒生聚源表现较好,2019 年营业收入达1.64 亿,但是净利润还是亏损了2200万。
东方财富,收购了西藏证券后,更像是互联网券商了,提供全系列金融咨询服务;但是不涉足投行资管业务。特色是“股吧”,是股民交流的地方,人气满满;天天基金,销售量大。员工3200人,保荐人4个,基本没啥研发人员。
同花顺,往智能投顾方面更多,这块业务收入也是3家中领先的,研发人员2100多人,仅次于恒生。个人、机构都喜爱用的智能选股、行情分析系统,方向是:智能+全球。
3家都有特色,都是非常不错的!所以股价都创出了2015年的新高,代表着未来金融、科技领域的方向!
从股民的行为看中国的金融发展——从自己听消息炒股,到买基金,到最后特别有钱的请私人银行投资顾问,一般股民就可以用智能投资顾问。
在大数据、人工智能支持的算法下,个人根本干不过机构和市场!
4. 对于短期投资那种选择哪种基金比较合适?
根据风险和收益来选择 从风险的角度看,不同基金给投资者带来的风险是不同的,其中,股票基金风险最高,货币市场基金和保本基金风险最小,债券基金的风险居中。
相同品种的基金,由于投资风格和策略的不同,风险也会不同。比如在股票基金中,平衡型、稳健型、指数型,比成长型和增强型的风险要低。同时,收益和风险通常是相关联的,风险大往往收益高,风险小则收益少。要想获得高收益往往要承担高风险。所以,投资者在期望获取高收益时,千万不要忘了首先权衡自己的风险承受能力。对于风险承受度低、投资在收入中所占比重较大的投资者来说,货币市场基金是一个不错的选择,比如华夏现金增利、博时现金增利、银华货币市场等。这类基金可以作为储蓄的替代品种供自己选择。对于风险承受能力稍强的投资者,则可以选择债券基金,如华夏债券、宝康债券等。对于承受风险能力有所增强,且希望有更好收益的投资者来说,选择指数增强型基金比较合适,如博时裕富、银华道琼斯88等。对于风险承受能力较强的投资者来说,选择偏股型基金更好,如博时价值增长、华宝多策略增长、上投摩根中国优势、东方龙等。根据投资者年龄来选择 一般来说,年轻人事业处于起步阶段,经济能力尚可,家庭或子女的负担较轻,收入大于支出,风险承受能力较高,投资期限相应要长些,股票型基金或者股票投资比重较高的平衡型基金都是不错的选择。中年人家庭生活和收入比较稳定,已经成为开放式基金的投资主力军,但由于中年人家庭责任比较重,风险承受能力处于中等,投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则。可以结合自己的偏好和经济基础进行选择,最好把风险分散化,尝试多种基金组合。老年阶段一般没有额外的收入来源,主要依靠养老金及前期投资收益生活,风险承受能力比较小,而且投资期限不会很长。这一阶段的投资以稳健、安全、保值为目的,通常比较适合平衡型基金或债券型基金这些安全性较高的产品。根据投资期限来选择 投资期限为5年以上的长期投资,可以投资于股票型基金这类风险系数比较大的产品。这样既可以抵御一些投资价值短期波动的风险,又可获得长期增值的机会,预期收益率会比较高。保本基金也是在一定的投资期内(如三年或五年)为投资者提供一定比例的本金回报保证,不到期限就不能保本,因此,也适合长期投资。举个例子,张先生今年35岁,他想为自己65岁退休以后的生活保障进行投资。这样,他就有30年的投资时间去运作,以达到自己的投资目标。时间的长短在投资进程中是非常重要的,因为它直接决定了投资者的投资行为。投资期限二到五年的中期投资,除了股票类基金这类风险高的基金产品,还要加入一些收益比较稳定的债权型或平衡型基金,以获得比较稳定的现金流入。但是,由于买进卖出环节都要交纳手续费,一定要事先算好收益成本。投资期限在两年以下的短期投资,投资的重点就应该放在债券型基金、货币市场基金这类低风险、收益稳定的基金产品上。特别是货币基金流动性几乎等同于活期存款,又因其不收取申购、赎回费用,投资者在用款的时候可以随时赎回变现,在有闲置资金的时候又可以随时申购,堪称短期投资者的首选5. 手里的基金还应该继续持有吗?
博时军工主题股票基金更换基金经理了!今日博时军工发布基金经理变更公告,兰乔离任(细究了一下,兰乔在管的基金是0只,应该是要走人了),新任基金经理曾鹏。
如果是自己一直看好的基金经理换人了,而且还是从辉煌到低谷,再到近期就要发力的时候,基金经理突然就撒手了,是不是有点糟心!
基金经理换人了,手里的基金还应该继续持有吗?我的建议是不要急于杀掉这只“鸡”,先客观分析之后再做决定,或者在找到更好的替代基金后进行基金转换。我们在更换基金前需要考虑以下的问题。
首先,根据基金类型来判断下一步的操作。如果持有的是货基或者是债基,一般不用太担心,因为基金本身的风险收益比较温和,即便更换了基金经理,影响也不大。如果持有的是指数基金,也不用太过担心,这类基金是被动跟踪大盘指数的,基金经理对产品的干预程度比较小,影响也是有限的。但增强基金除外,可视同于下一种情况考虑。如果持有的是主动的权益类基金(股票或混合基金),我们买基金看中的就是基金经理的投资能力,换人如换刀,接下来的新任怎么切是关乎基金未来的业绩的。所以,接下来要做的是对新任基金经理进行客观详尽的考察和评价。其次,对新任基金经理的评价可以从下面四个维度来看:
(1)过往业绩
对过往业绩考核上我会看这几个方面:从业年限、产品经验、业绩排名、年化回报。
从业年限:严格的话应该在3-5年以上,主要是长期持有的考虑。对于纯赛道类的产品可以放宽至从业在2-3年的中生代经理(赛道基金的进攻性强,又有非常突出的周期性,中生代的激进操作往往会有更为突出的业绩表现),而对于混合类产品最好考虑从业在5年以上的成熟经理,长期业绩更稳定。产品经验:在管产品在3只以上,最好是自己独立管理的,但管理产品数量太多会分散基金经理的精力,若产品总规模过大,也会影响单一产品的持仓比重。业绩排名:4433法则,即长期(看5年)、中期(看2-3年)要求在同类排名中位于前1/4水平(优秀),短期(看1年和半年)在同类排名中位于前1/3(良好)。短期排名相对长期来说更宽松,主要考虑短期市场会受到一些非系统性风险的影响,波动幅度会比较大,甚至可以放宽至前1/2排名也是可以的。年化投资回报率:通常考虑年化收益在10%以上。它是基金经理投资水平的体现,基金经理管理产品经验越长,年化投资回报率越高,说明基金经理的赚钱能力越强。(2)风险指标
基金的风险指标包括波动率、最大回撤和夏普比率。波动率和最大回撤是基金在极端市场中所产生的最大波动和亏损,这个要在同类基金中做比较,在业绩考虑的前提下这两项指数要越小越好。夏普比率越高说明基金经理管理的基金产品单位风险所获得的收益是越高的。
(3)投资风格
持仓偏好考虑三个方面,前十大重仓股的集中度、对于细分行业的偏好、基金换手率的高低。前十大持仓集中度越高,说明基金经理风格越激进;对细分行业越集中进攻性越强,或收益突出或风险加大;基金经理换手率越低,说明基金经理买入股票后往往倾向于长期持有。
(4)投资能力
基金经理的投资能力包括大类资产配置能力、择时选股能力(调仓)、久期管理能力、主题选择能力、超额收益的可持续性等。
上述四个步骤可以说是对责任基金经理的客观评价,如果各项指标还符合你选择基金的目标,就可以先留一留,建议观察3个月,看下一次基金季报出来了,在同类产品中做比较,再决定。尤其是在熊市的底部阶段波动比较大,不要盲目换手。
博时军工主题股票的基金经理新任考察:曾鹏过往业绩:从业9年166天(原经理兰乔6年215天),在管产品20只(偏向科技、半导体及新兴消费),管理规模164亿(适中),业绩排名(以其代表产品博时特许价值混合A来看)长中短期符合要求,长期年化回报11.33%(原经理兰乔8.17%)。
风险指标衡量:近1年来波动率24.11%,最大回撤46.98%,夏普比率-0.53,超额胜率36.97%。相比 兰乔的风险性要高。
投资风格:重仓科技股,偏好平衡大盘股,平均换手率较兰乔高,风格更为激进。
投资能力:专注于科技类赛道的深度研究,关注成长风格的个股和赛道。
综合评价:投资经验上不用过于担心,但从其代表基金的规模(7.37亿)来看,市场反响一般。之后博时军工在风格上会增加锂电、有色、半导体等科技属性的赛道,个人认为风格上会有所偏移。需要针对个人偏好来做选择。
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6. 船舶制造etf有哪些?
具体为:
1、国投瑞银国家安全混合(001838)
2、华安上证180ETF(510180)
3、国泰国证航天军工指数(LOF)(501019)
4、华泰柏瑞沪深300ETF(510300)
5、前海开源中航军工指数(164402)
6、广发中证央企创新驱动ETF(515600)
7、博时央企创新驱动ETF(515900)
8、景顺长城策略精选灵活配置混合(000242)
9、易方达沪深300发起式ET(510310)
10、华安安顺灵活配置混合(519909)
7. 可转债可以无脑申购吗?
#可转债打新和可转债ETF投资详解
大家好,我是cc,上次有篇文章写过可转债了,但是只简单讲了打新,其他东西没讲完整和深入,这次咱们继续聊可转债,重点讲一讲第一支上市的可转债指数ETF——博时可转债。
一、可转债是什么
一个上市公司,既可以发行股票,也可以发行债券。可转债就是指的这个公司发行的可以转换为股票的债券。举个例子,假设可转债发行时,约定可转债的票面利率是1%,四年到期,转换股票的价格为10元/股,那么如果你以100元面值买了一手(十张)可转债,也就是1000,可以换100股股票。这时候,如果股票价格涨了30%到13元/股,那就是说,你的可转债值1300块了,这时候你可以选择转股,然后卖出,这300块的议价就到你钱包了。
持有可转债,当股票表现不好时,你可以享受到作为债券的固定利息收入。如果可转债发行公司的股票大涨,那么你转换股票的权利就有了价值,也可以享受到股票的资本利得部分。
因为可转债的这种特点,导致可转债的票面利息一般是比较低的,前两年0.5%、1%都常见,低于银行理财的。所以投资可转债还是奔着转股和低买高卖去的,不是为了赚票面利息。
二、风险有限,收益无限的可转债打新
而可转债打新之所以能挣钱跟股票打新差不多。可转债打新(也就是一级申购)一般是按照面值申购的,也就是100元。但是首日上市(二级市场交易)的开盘价大多都高于100元,有的能直接冲到120-130元。那么如果你打新中签,上市当天就卖,那就是净赚一笔。
可转债打新的流程是这样的:
第一步,首先注册证券公司的APP,费率越低越好。
第二步,找到打新的入口,一般叫“新股申购”,点进去会有“待申购”或者“今日新债”
第三步,选择新债申购,(在交易时间内申购)。然后会有一个可转债申购额度的上限,一般是10000张(每张100元,也就是100万封顶)。一般咱们按这个上限来填就好。虽然咱们可能没有这么多的钱,但是一般也中不到额度上限这么多,中10张的话也就10000块。可转债打新是不需要证券账户里有钱的。但是一旦中签了,需要及时交钱购买。
一般,如果中签了后,证券公司会发短信通知,或者自己在APP上面查询结果。
如果中签了,一定及时交钱,否则如果违约,会影响下次参与打新(无论是股和债)的资格和中签概率。
交钱后,就等着可转债上市交易,然后卖掉赚钱吧。
但是,我这里要提醒几个点:
1) 并不是真的稳赚不赔,但概率很低
从过去的历史数据出发,概率角度来说,可转债上市当天跌破票面100元的,寥寥无几,但是也有,cc去年就有一只债,上市就破票面价,但亏损有限,几十块。我统计了过去一整年(2019.4.7-2020.4.7)全年发行的126只可转债的上市首日的涨跌幅。平均数是13.17%,中位数是11.8%。
2) 提高中签率的方法
可转债打新由于越来越多的人知道了,所以说中签率也越来越低,但是相比于股票来说还是比较高的了。要提高中签率,有个土方子,就是越多账户参与那中签率就越高,所以很多人会把给七大姑八大姨都注册账户,参与打新。
只赚不赔的赛道必然是人满为患的,最近可转债的中签率也是低的伤人。但也有运气爆棚的粉丝,跟我聊天,自己去年一共中了10+次,每次都能赚100左右,积少成多也1k了。就最近一个月还中了2次。
教会徒弟,饿死师傅,太多人在蹲可转债打新了,像cc这样的非洲人,只能羡慕。
除了打新之外,可转债还有其他玩法,一个比较稳的产品就是可转债的指数基金ETF——博时可转债ETF(511380)。
三、第一支可转债ETF
这只基金是第一支可转债ETF基金。这只基金是新的,本身业绩历史不久,没啥好说的。但它背后的这个指数——中证可转换与可交换债券指数有意思。
1. 跟踪的指数
这只可转债ETF跟踪的是中证转债指数,按照市值的比例买入可转债和可交债。这个指数就是把所有市场所有可转债和可交换债的价格按照市值权重加权综合起来形成的。这只指数基金的优势其实就是可转债的优势。
2. 可转债指数的优势
可以用可转债基金用来做长期定投的标的。可转债有股也有债的特征,说人话就是,股市好的时候弹性够强,涨的够快;股市跌的时候,可转债也会跌,但是毕竟可转债有债券属性,不能转股也能收利息,一般不至于亏损本金。所以在沪深300下跌的时候,可转债是相对稳定一点的,波动性比较小。总而言之,可转债就是一个进攻性比较好,但是又有安全垫的一个品种。
最近股市行情一般,不是明确的牛市,但是转债市场从去年6月份开始涨了近一年了,如果要投资可转债ETF,一定要记得耐心,这是可以作为长期投资标的的。
【黄色的是沪深300线,白色是转债指数线,可以看出转债指数处于高位,但沪深三百没有。而且拉长看,转债指数的波动远远小于沪深300。】
3.与沪深300做对比
如果要定投的话,那么把可转债指数和定投沪深300做个对比,会发现可转债指数的收益率更高,而波动性更小。其实是不错的定投品种。
1)年化收益率
从2003年1月到2020年4月,可转债指数年复合收益率是8%,而沪深300是7%,可转债指数略胜一筹,证明可转债的收益性是不错的。
2)波动小
但可转债指数的核心优势其实反而是体现在跌的时候。只要可转债市场自身泡沫不大的时候,可转债是比沪深300抗跌的。
我举几个沪深300大跌的时候:
在过去几个主要下跌的期间,中证转债指数的下跌幅度都是较小的。但是只有2015.6-2016.8的期间,转债指数跌幅更高,这是因为15年转债市场的大量泡沫造成的。我们需要在投资中警惕这种狂热情绪,就能避免这种问题了。
以后,我们再扒一扒比较好的主动管理类型的可转债基金,建个基金池子。
4. 怎么买ETF
ETF是场内基金,不能通过银行APP或者支付宝之类的渠道申购,只能通过证券账户像股票一样购买,需要开立证券账户。
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