股指期货持仓数据(为何没有公募基金用股指期货进行风险对冲)
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2023-11-19
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1. 股指期货持仓数据,为何没有公募基金用股指期货进行风险对冲?
因为公募基金在股指期货的交易方面受到较大的限制,而且可交易的衍生工具只此一家。
2010年4月16日,国内推出了沪深300股指期货,这是我国第一个由中国金融期货交易所推出的股指期货合约。
在股指期货上市后,市场利用股指期货管理股票现货风险的趋势越发明显。数据显示,沪深300股指期货上市后,沪深300指数的年化波动率下降了20%左右,平均日内波幅下降了近32%,指数大幅涨跌的天数也明显减少,股市投资环境越趋平稳。
但是自从2015年出现连续熔断以后,中金所叫停了熔断机制,同时各类投资机构的股指期货交易进行了限制,股指期货市场流动性大幅降低,市场功能已难以充分发挥。
公开数据统计发现,从2015年9月7日至2018年10月31日的768个交易日中,股指期货全市场日均成交量仅为4.47万手,而受限前同期(2012年7月10日至2015年9月2日,共768个交易日)日均成交量为104.61万手,同比下降95.73%。
而公募基金更是长期以来在股指期货交易方面受到严格限制,因此对冲类策略的公募基金一直发展不起来。截止2018年,公募基金对冲类的产品只有22只,虽然有个别业绩优秀,但是整体表现并不尽如人意。
Wind数据显示,目前市场上的量化对冲基金共有23只,截止2018年8月2日,其中有9只基金今年以来获取到正收益。主要投资于国内A股市场的量化对冲基金中,海富通阿尔法对冲今年以来取得了7.85%的收益,汇添富绝对收益策略和华泰柏瑞量化对冲分列二、三,分别获得了6.25%和3.83%的收益。
就拿今年业绩突出的海富通阿尔法对冲混合来举例子。
基金成立于2014年11月,规模7亿,成立以来收益率42.4%,近1年的收益率8.87%,自成立以来表现还是非常突出的。毕竟今年沪深300跌幅达20%,中证500跌幅达27%。即使从阶段涨幅来看,无论是短期还是中期,基金的业绩都非常的优秀,在有业绩记录的15个季度中,只有2个季度是负收益,但是负收益的比例都低于1.2%,所有的年度都取得了正收益,即使是在大幅波动的2016年和2018年,都取得了2.51%和6.51%的收益率。
但是美中不足的是,创造这只基金辉煌业绩的基金经理已经离职了,现任基金经理的任职时间还不到一年,未来是否可以保持这样的业绩,依然是未知数。
海富通的业绩是非常优秀,但是其他公募对冲基金的业绩就比较一般了。比如汇添富绝对收益,成立一年多收益率也只有12.3%,在大盘反弹的时候,依然比较乏力;再比如华泰柏瑞量化对冲,成立接近2年了,只有5.2%的收益率,近1年的收益率只有可怜的0.56%。
整体而言,公募基金在股指期货对冲的人才、工具和经验方面都还是比较欠缺,国内目前还没有比较完善的制度支持公募基金发展这一类对冲类的产品的发展,这才是公募对冲产品没有真正发展起来的原因。
以上就是个人关于这个问题的看法,希望对你有所启发。
分享不易,谢谢点赞。
2. 怎样查股指期的多空单?
1. 通过查询相关的金融交易平台或者证券公司的官方网站,可以找到股指期货的多空单信息。2. 股指期货的多空单是指投资者在交易中所持有的多头或空头合约的数量。多头合约表示投资者预期市场行情将上涨,空头合约表示预期市场行情将下跌。3. 除了官方网站,还可以通过财经媒体、金融资讯平台等渠道获取股指期货的多空单信息。这些渠道通常会提供市场参与者的持仓情况和交易动向,帮助投资者更好地了解市场的多空情况。
3. 一定会造成股市大跌吗?
期货市场只是一个工具而已。这个工具,拥有几个功能:T+0,双向交易制度,保证金制度等等。
工具本身没有任何态度,有态度的是工具背后的人。在什么情况下股指期货会下跌?在大多数资金都卖出的情况下。请注意,我说的是大多数的资金。
股指期货的一张合约,必须要买卖双方。而且,只有要对手盘,股指期货的持仓量可以大到一个人无限大的程度。如果,某一个交易者愣是在股指的标的物沪深300指数强力看好的情况下逆势做空,那么他会死的透透…如果一个大资金非要在沪深300好的时候做空,那么他必然会被更多的多头资金给拉爆仓。
天下大势,浩浩荡荡,顺之者昌,逆之者亡。记住,这一切的关键,是大多数人对沪深300指数的看法。
想要做好交易,连点基础都不深刻的研究一番,不认清事物的本质,有成功的可能吗?
期货市场目前上市的品种多达50多个,如果只要上了期货,就会对现货造成利空影响,那么期货市场早就不存在了。实际上,期货市场的品种现在越来越多,期权也在大力发展,期货的正向意义毋庸置疑。
那么,为什么很多人觉得股指期货一松绑就会造成股市大跌呢?
这是因为,股指大涨的时候,所有人都很开心,全是因为自己的英明神武才赚钱的。而股市大跌的时候呢,很多人根本不会处理股票,所以他们需要一个理由说服自己,或者需要一个发泄对象。
而股指期货上周五的消息,正好上了头条,周一的大跌,很多人直接就联想过去了。实际上,股指期货仅仅调整了手续费而已,而且调节的比例…跟没调差不多吧。
你看这成交量,跟巅峰时期差了10倍不止…
股市下跌,会导致人们对未来的恐惧,而消除恐惧需要一个理由。因此,股指期货总是被拿出来盘几下。上涨的时候股指涨的猛根本就没有人提…
做交易,要自己建立交易规则,交易系统,自己有能力抵抗一切风险的冲击,获取收益才是正道。
4. 上证指数面临3300点考验?
资本市场迎来四大利好!A股今日有望收出中阳
周末市场总结周末,全球资本市场发生了以下四件大事对今日A股走势或将产生重要影响:
一、美股三大指数涨跌不一
周五,美股全线高开,素有“恐怖数据”之称的零售销售大超预期,蔚来股价再创收盘历史新高,最终三大股指收盘涨跌不一,截止收盘,道指上涨0.39%,纳指下跌0.36%,标普500指数上涨0.01%;今早刚刚开盘的美股三大股指期货小幅高开;A50指数相比周五A股收盘时点位基本持平。
【点评】外围股市企稳反弹,对今日即将开盘的A股带来积极正面影响。
二、学习量子科技研究和应用前景
10月16日,管理层就量子科技研究和应用前景举行学习并指出,要充分认识推动量子科技发展的重要性和紧迫性,加强量子科技发展战略谋划和系统布局,把握大趋势。
【点评】量子科技是当前市场一大重磅题材,相关概念股今日将站上风口。
三、银行法再迎大修!维持分业经营 不得从事证券业务
10月16日,央行发布《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》。其中和资本市场最紧密相关的信息是:维持分业经营、不得从事证券业务;新增三项业务。
【点评】上一次券商板块大涨是因为市场预期银行和券商将合作开展证券业务,因此一些有银行背景的券商,比如招商证券迎来大涨。这次新规再次明确银行不得从事证券业务,对整个券商板块构成利好,毕竟瓜分这个蛋糕的群体暂时不会扩大。
四、深市将推出股指期货 并开展创新企业CDR试点
深圳首批授权事项清单公布,其中涉及资本市场改革的事项主要包括:推出深市股指期货;推荐创业板改革并试点注册制落地;开展创新企业CDR试点。
【点评】对券商板块,尤其是深市券商个股构成利好。
周末,消息面整体偏利多,尤其是券商板块迎来两大重磅利好,有望激发市场做多氛围,带领两市向高点冲击。除此之外,成渝两大中心城市也迎来大利好,相关基建、建材和科技等个股将迎来大涨。
今日市场前瞻今日A股市场将非常热闹,有望出现量子通信、券商和成渝板块联袂登台表演现象,也是大盘向上发起冲击突破前期高点3361点的绝佳机会,并有望回补3374点下行缺口收出中阳。但大盘也即将来到3400点附近的历史密集套牢区,注意追高风险。
排除消息面和突发事件影响,预计今日A股早盘将会平开或小幅高开,上攻时注意3361点和3374点附近的强压位,回撤时注意3306点和3325点附近的强支撑。盘中继续重点关注北向资金动向,若早盘即大幅净流入,将吸引场外观望资金进场,周末大利好行情将延续2-3天,否则注意冲高减仓机会。总之,在目前这个位置,不建议投资者追涨。
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5. 股指期货持仓为什么是单数?
股指期货持仓一般是单数。因为股指期货是以指数为基础的交易工具,不是现货,也并不代表特定数量的股票,所以没有必要保持偶数的买卖单。而且单数持仓方便分拆结算和交易,降低了成本和风险。此外,单数持仓也符合中国传统文化中的“一”和“奇数”的观念。据了解,有些投资者也认为单数持仓会给自己带来好运,所以会选择以单数买入或卖出股指期货。
6. 博易大师怎么看持仓量?
1. 打开博易大师软件:首先,确保您已安装并打开博易大师软件。
2. 选择合约:在软件的主界面,您可以看到各种期货合约。选择一个您感兴趣的合约,例如“沪深300股指期货”。
3. 切换至持仓量界面:在合约详情页面,您可以看到实时行情、K线图等信息。点击界面下方的“持仓量”标签,切换到持仓量界面。
4. 查看持仓量数据:在持仓量界面,您可以看到当前合约的多头持仓量、空头持仓量以及净持仓量等数据。这些数据可以帮助您了解市场参与者的持仓情况,从而更好地判断市场的多空力量对比。
5. 分析持仓量变化:除了查看当前的持仓量数据,您还可以关注持仓量的变化趋势。持仓量的增加或减少可能预示着市场情绪的变化,有助于您制定交易策略。
请注意,持仓量数据仅供参考,不能作为唯一的交易决策依据。在实际交易中,您还需要结合其他技术分析和基本面分析手段,以做出更全面、准确的判断。
7. 个人操作股指期货允许持仓量多少?
个人投机账户股指期货的最大持仓量增至600手。
持仓量(inventory)是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小,也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况,从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。 在期货图形技术分析中,成交量和持仓量的相互配合十分重要。
期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。
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1. 股指期货持仓数据,为何没有公募基金用股指期货进行风险对冲?
因为公募基金在股指期货的交易方面受到较大的限制,而且可交易的衍生工具只此一家。
2010年4月16日,国内推出了沪深300股指期货,这是我国第一个由中国金融期货交易所推出的股指期货合约。
在股指期货上市后,市场利用股指期货管理股票现货风险的趋势越发明显。数据显示,沪深300股指期货上市后,沪深300指数的年化波动率下降了20%左右,平均日内波幅下降了近32%,指数大幅涨跌的天数也明显减少,股市投资环境越趋平稳。
但是自从2015年出现连续熔断以后,中金所叫停了熔断机制,同时各类投资机构的股指期货交易进行了限制,股指期货市场流动性大幅降低,市场功能已难以充分发挥。
公开数据统计发现,从2015年9月7日至2018年10月31日的768个交易日中,股指期货全市场日均成交量仅为4.47万手,而受限前同期(2012年7月10日至2015年9月2日,共768个交易日)日均成交量为104.61万手,同比下降95.73%。
而公募基金更是长期以来在股指期货交易方面受到严格限制,因此对冲类策略的公募基金一直发展不起来。截止2018年,公募基金对冲类的产品只有22只,虽然有个别业绩优秀,但是整体表现并不尽如人意。
Wind数据显示,目前市场上的量化对冲基金共有23只,截止2018年8月2日,其中有9只基金今年以来获取到正收益。主要投资于国内A股市场的量化对冲基金中,海富通阿尔法对冲今年以来取得了7.85%的收益,汇添富绝对收益策略和华泰柏瑞量化对冲分列二、三,分别获得了6.25%和3.83%的收益。
就拿今年业绩突出的海富通阿尔法对冲混合来举例子。
基金成立于2014年11月,规模7亿,成立以来收益率42.4%,近1年的收益率8.87%,自成立以来表现还是非常突出的。毕竟今年沪深300跌幅达20%,中证500跌幅达27%。即使从阶段涨幅来看,无论是短期还是中期,基金的业绩都非常的优秀,在有业绩记录的15个季度中,只有2个季度是负收益,但是负收益的比例都低于1.2%,所有的年度都取得了正收益,即使是在大幅波动的2016年和2018年,都取得了2.51%和6.51%的收益率。
但是美中不足的是,创造这只基金辉煌业绩的基金经理已经离职了,现任基金经理的任职时间还不到一年,未来是否可以保持这样的业绩,依然是未知数。
海富通的业绩是非常优秀,但是其他公募对冲基金的业绩就比较一般了。比如汇添富绝对收益,成立一年多收益率也只有12.3%,在大盘反弹的时候,依然比较乏力;再比如华泰柏瑞量化对冲,成立接近2年了,只有5.2%的收益率,近1年的收益率只有可怜的0.56%。
整体而言,公募基金在股指期货对冲的人才、工具和经验方面都还是比较欠缺,国内目前还没有比较完善的制度支持公募基金发展这一类对冲类的产品的发展,这才是公募对冲产品没有真正发展起来的原因。
以上就是个人关于这个问题的看法,希望对你有所启发。
分享不易,谢谢点赞。
2. 怎样查股指期的多空单?
1. 通过查询相关的金融交易平台或者证券公司的官方网站,可以找到股指期货的多空单信息。2. 股指期货的多空单是指投资者在交易中所持有的多头或空头合约的数量。多头合约表示投资者预期市场行情将上涨,空头合约表示预期市场行情将下跌。3. 除了官方网站,还可以通过财经媒体、金融资讯平台等渠道获取股指期货的多空单信息。这些渠道通常会提供市场参与者的持仓情况和交易动向,帮助投资者更好地了解市场的多空情况。
3. 一定会造成股市大跌吗?
期货市场只是一个工具而已。这个工具,拥有几个功能:T+0,双向交易制度,保证金制度等等。
工具本身没有任何态度,有态度的是工具背后的人。在什么情况下股指期货会下跌?在大多数资金都卖出的情况下。请注意,我说的是大多数的资金。
股指期货的一张合约,必须要买卖双方。而且,只有要对手盘,股指期货的持仓量可以大到一个人无限大的程度。如果,某一个交易者愣是在股指的标的物沪深300指数强力看好的情况下逆势做空,那么他会死的透透…如果一个大资金非要在沪深300好的时候做空,那么他必然会被更多的多头资金给拉爆仓。
天下大势,浩浩荡荡,顺之者昌,逆之者亡。记住,这一切的关键,是大多数人对沪深300指数的看法。
想要做好交易,连点基础都不深刻的研究一番,不认清事物的本质,有成功的可能吗?
期货市场目前上市的品种多达50多个,如果只要上了期货,就会对现货造成利空影响,那么期货市场早就不存在了。实际上,期货市场的品种现在越来越多,期权也在大力发展,期货的正向意义毋庸置疑。
那么,为什么很多人觉得股指期货一松绑就会造成股市大跌呢?
这是因为,股指大涨的时候,所有人都很开心,全是因为自己的英明神武才赚钱的。而股市大跌的时候呢,很多人根本不会处理股票,所以他们需要一个理由说服自己,或者需要一个发泄对象。
而股指期货上周五的消息,正好上了头条,周一的大跌,很多人直接就联想过去了。实际上,股指期货仅仅调整了手续费而已,而且调节的比例…跟没调差不多吧。
你看这成交量,跟巅峰时期差了10倍不止…
股市下跌,会导致人们对未来的恐惧,而消除恐惧需要一个理由。因此,股指期货总是被拿出来盘几下。上涨的时候股指涨的猛根本就没有人提…
做交易,要自己建立交易规则,交易系统,自己有能力抵抗一切风险的冲击,获取收益才是正道。
4. 上证指数面临3300点考验?
资本市场迎来四大利好!A股今日有望收出中阳
周末市场总结周末,全球资本市场发生了以下四件大事对今日A股走势或将产生重要影响:
一、美股三大指数涨跌不一
周五,美股全线高开,素有“恐怖数据”之称的零售销售大超预期,蔚来股价再创收盘历史新高,最终三大股指收盘涨跌不一,截止收盘,道指上涨0.39%,纳指下跌0.36%,标普500指数上涨0.01%;今早刚刚开盘的美股三大股指期货小幅高开;A50指数相比周五A股收盘时点位基本持平。
【点评】外围股市企稳反弹,对今日即将开盘的A股带来积极正面影响。
二、学习量子科技研究和应用前景
10月16日,管理层就量子科技研究和应用前景举行学习并指出,要充分认识推动量子科技发展的重要性和紧迫性,加强量子科技发展战略谋划和系统布局,把握大趋势。
【点评】量子科技是当前市场一大重磅题材,相关概念股今日将站上风口。
三、银行法再迎大修!维持分业经营 不得从事证券业务
10月16日,央行发布《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》。其中和资本市场最紧密相关的信息是:维持分业经营、不得从事证券业务;新增三项业务。
【点评】上一次券商板块大涨是因为市场预期银行和券商将合作开展证券业务,因此一些有银行背景的券商,比如招商证券迎来大涨。这次新规再次明确银行不得从事证券业务,对整个券商板块构成利好,毕竟瓜分这个蛋糕的群体暂时不会扩大。
四、深市将推出股指期货 并开展创新企业CDR试点
深圳首批授权事项清单公布,其中涉及资本市场改革的事项主要包括:推出深市股指期货;推荐创业板改革并试点注册制落地;开展创新企业CDR试点。
【点评】对券商板块,尤其是深市券商个股构成利好。
周末,消息面整体偏利多,尤其是券商板块迎来两大重磅利好,有望激发市场做多氛围,带领两市向高点冲击。除此之外,成渝两大中心城市也迎来大利好,相关基建、建材和科技等个股将迎来大涨。
今日市场前瞻今日A股市场将非常热闹,有望出现量子通信、券商和成渝板块联袂登台表演现象,也是大盘向上发起冲击突破前期高点3361点的绝佳机会,并有望回补3374点下行缺口收出中阳。但大盘也即将来到3400点附近的历史密集套牢区,注意追高风险。
排除消息面和突发事件影响,预计今日A股早盘将会平开或小幅高开,上攻时注意3361点和3374点附近的强压位,回撤时注意3306点和3325点附近的强支撑。盘中继续重点关注北向资金动向,若早盘即大幅净流入,将吸引场外观望资金进场,周末大利好行情将延续2-3天,否则注意冲高减仓机会。总之,在目前这个位置,不建议投资者追涨。
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5. 股指期货持仓为什么是单数?
股指期货持仓一般是单数。因为股指期货是以指数为基础的交易工具,不是现货,也并不代表特定数量的股票,所以没有必要保持偶数的买卖单。而且单数持仓方便分拆结算和交易,降低了成本和风险。此外,单数持仓也符合中国传统文化中的“一”和“奇数”的观念。据了解,有些投资者也认为单数持仓会给自己带来好运,所以会选择以单数买入或卖出股指期货。
6. 博易大师怎么看持仓量?
1. 打开博易大师软件:首先,确保您已安装并打开博易大师软件。
2. 选择合约:在软件的主界面,您可以看到各种期货合约。选择一个您感兴趣的合约,例如“沪深300股指期货”。
3. 切换至持仓量界面:在合约详情页面,您可以看到实时行情、K线图等信息。点击界面下方的“持仓量”标签,切换到持仓量界面。
4. 查看持仓量数据:在持仓量界面,您可以看到当前合约的多头持仓量、空头持仓量以及净持仓量等数据。这些数据可以帮助您了解市场参与者的持仓情况,从而更好地判断市场的多空力量对比。
5. 分析持仓量变化:除了查看当前的持仓量数据,您还可以关注持仓量的变化趋势。持仓量的增加或减少可能预示着市场情绪的变化,有助于您制定交易策略。
请注意,持仓量数据仅供参考,不能作为唯一的交易决策依据。在实际交易中,您还需要结合其他技术分析和基本面分析手段,以做出更全面、准确的判断。
7. 个人操作股指期货允许持仓量多少?
个人投机账户股指期货的最大持仓量增至600手。
持仓量(inventory)是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小,也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况,从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。 在期货图形技术分析中,成交量和持仓量的相互配合十分重要。
期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。
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